“Solvency II tools with macroprudential impact”
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://eiopa.europa.eu/
Solvency II, Misure anticicliche

 

Dopo il primo paper, pubblicato lo scorso febbraio(1), EIOPA ha ora fatto seguito con un secondo paper della serie dedicata al rischio sistemico e alle politiche macroprudenziali nel settore assicurativo.

La nuova pubblicazione tratta delle misure e degli strumenti - previsti da Solvency II - in grado di produrre impatti macroprudenziali. Le misure considerate nel report sono:

  • aggiustamento simmetrico per il rischio azionario;
  • Volatility Adjustment (VA);
  • Matching Adjustment (MA);
  • estensione del periodo di risanamento;
  • misura transitoria sulle riserve tecniche. 

Il paper è articolato come segue:

  • identificazione delle misure e degli strumenti più importanti che, in Solvency II, hanno un impatto macropudenziale diretto;
  • descrizione del funzionamento di tali misure/strumenti;
  • classificazione delle misure/strumenti e loro contributo alla mitigazione delle fonti di rischio sistemico;
  • valutazione preliminare dell’impatto.

Le valutazioni dell’Autorità europea indicano che tali misure, oltre a garantire una sufficiente capacità di assorbimento delle perdite e una riservazione adeguata, contribuiscono anche a limitare la prociclicità dei comportamenti delle imprese.

 ________________

(1) Si veda, in proposito: “EIOPA pubblica il 1° paper di una serie dedicata al rischio sistemico nel settore assicurativo”, in Panorama Assicurativo n. 173, marzo 2018 (Sezione “UNIONE EUROPEA”).
http://www.panoramassicurativo.ania.it/admin/plugin/panorama/view.html?id=39426&est=1

STATISTICHE
NEWS