UE
“EIOPA updates representative portfolios to calculate volatility adjustments to the Solvency II risk-free interest rate term structures” (NEWS RELEASE, 18.12.2017)
EIOPA - EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://eiopa.europa.eu/
Solvency II, Volatility adjustment

 

Il 18 dicembre scorso, EIOPA ha pubblicato l’aggiornamento dei portafogli rappresentativi di titoli per il calcolo del Volatility Adjustment (VA) da applicare alla curva dei tassi di interesse privi di rischio nell’ambito di Solvency II(1).

Il nuovo portafoglio sarà applicato a partire dalle curve pubblicate all’inizio del prossimo aprile (data di riferimento: marzo 2018).

I nuovi portafogli sono basati sui dati comunicati dalle imprese assicuratrici europee alle Autorità di vigilanza nazionali nell’ambito del supervisory reporting per il 2017. Si tratta di dati più aggiornati e più dettagliati, che consentono di cogliere con maggiore accuratezza l’impatto della volatilità dei mercati nel quadro di regole Solvency II.

Per quanto riguarda l’Italia, il peso delle due componenti del portafoglio rappresentativo è del 50,2% per i titoli di Stato e del 24,6% per gli altri attivi.

L’aggiornamento dei portafogli rappresentativi da parte di EIOPA avviene con periodicità annuale; il prossimo aggiornamento avrà luogo nella seconda metà del 2018.

 

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(1) Per il precedente aggiornamento, si veda: Curva risk free Solvency II: EIOPA aggiorna la documentazione tecnica, in Panorama Assicurativo n. 157, Novembre 2016 (Sezione “UE”).
http://www.panoramassicurativo.ania.it/admin/plugin/panorama/view.html?id=38152&est=1

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